文 | 光子星球九游会体育

继手艺副总裁艾锐和居品副总裁蔡娜在 4 月去职后，近期毫末智行董事长张凯也建议去职，去处未明。短短几个月内，中枢高层接踵离去，这关于毫末智行而言，无疑是不太乐不雅的信号。

而元帅启行则"接棒"毫末智行，运转挑起长城汽车的智驾"大梁"。从昨年头成为长城智驾供应商后，元帅启行的脚步比毫末智行快上许多，当年 8 月份就在魏牌蓝山上进行搭载。此前魏建军亲身上阵测试的长城城区无图 NOA，恰是由元帅骑行提供的智驾决策。

昨年底，元帅启行又获取了长城 1 亿好意思金的独家投资。这代表着长城的智驾注码，已缓缓从毫末智行转向元帅启行身上。

从手艺方面看，元帅启行频年来的进展实在赶紧，这恰是其能够得到长城趣味的中枢原因。2023 年，元帅启行的"端到端"决策就如故开启谈路实测；2024 年头，元帅启行负责推出 DeepRoute IO，这亦然国内首个不依赖高精舆图，同期使用"端到端"模子的智驾决策。

但手艺本体效果还得通过量产来"试金"。在这方面，元帅启行的速率还不够快，面前非论是调解车型，如故量产口头和限度，皆与头部玩家有很大差距。

天然，元帅启行在 2024 年才竣事买卖化居品落地，要是放在两三年前，这一进程不错称得上优秀。但问题在于智驾行业运转进入洗牌期，尤其是头部主机厂和头部智驾企业的绑定联系日渐雄厚，留给自后者的契机如故未几了。

思要挺进"决赛圈"，元帅启行必须要在量产限度上加速脚步。而若何走出"长城"以外，拿下更多巨头车企的订单，已成为元帅启行山水相连的命题。

长城汽车的 Plan B

不管从哪一方面看，长城皆是元帅启行当之无愧的"伯乐"和"贵东谈主"。这一方面来自于元帅启行过硬的手艺底色，另一方面也有一定的机遇颜色——恰是毫末智行这个长城"嫡子"的不争脸，才为元帅启行栽培了崛起的契机。

脱胎于长城汽车手艺中心的毫末智行，前身不错纪念到 2015 年的长城汽车高档驾驶扶植系统团队。这少许，和奇瑞的大卓智能异常相似，即皆是"含着金汤匙降生"：除了不消为资源和资金发愁外，生来就如故领有得当且高大的定点量产口头，助力手艺快速落地。

早期毫末智行所推出的高速 NOA 居品，搭载在了魏牌、坦克、哈弗、欧拉等品牌的 20 余款车型上。2021 年底，毫末智行估值一度跳跃 10 亿好意思元，屡次测度在科创板和港股冲击 IPO。

分水岭出面前城区 NOA 的竞赛上，城区远为复杂多变的场景，让这一手艺的竣事难度相较高速路进步了几个层次。在这方面，毫末智行出现"跳票"，连带长城的高阶智驾落地测度也推迟了一年。同期，"向外"膨胀的不顺，让毫末智行更多成为了长城财务数据的一个负担者而非孝顺者。

毫末智行处于手艺追逐期，插足巨大却莫得取得理思后果。尽管张凯在昨年 10 月还暗意毫末智行并未暂停赴港 IPO 测度，瞻望 2025 年将负责登陆港交所，但从如今的场地来看，毫末智行首要的任务如故里面优化。而与毫末智行面对相似处境的大卓智能，已在不久前被整合并入奇瑞研发总院，其早期信号雷同是高管的接踵去职和被除掉。

因此长城牵手元帅启行，更多是一种测度以外的选拔。元帅启行 CEO 周光此前显现，在最早和长城构兵时，对方曾质疑元帅作念的不是"真无图"，于是周光便让客户舒缓指定地点，我方用板车拖着教练车畴昔当场开测。在通过了县城、衖堂、里面谈路等场景后，元帅才获取长城认同，告捷争取到第一个定点口头。

恰是魏牌蓝山，匡助元帅启行在 2024 年第四季度拿到城区高阶智驾供应商商场前哨位置，取得了 15% 的商场份额。面前，元帅启行在长城车型的搭载量上，仅次于毫末智行，且从始终的趋势来看，更有缓缓取代的迹象。

除了蓝山和峻岭这两款魏牌的主力居品外，本年行将上市的坦克走量车型智驾版块，也将搭载元帅启行决策。据悉，魏牌本年三季度将推出的一款对标理思 L9 的旗舰 SUV，也将摄取基于英伟达 Thor 芯片开发的元帅启行 VLA 模子。

不外在长城地位的日益雄厚，并弗成让元帅启行安下心来，要竣事限度化蹂躏乃至盈利的但愿，元帅启行还必须争取更多大客户。

限度和手艺的"双向"解围之路

尽管有但愿成为长城第一智驾供应商，但元帅启行依然面对变数。吃过一次亏的长城，昭着不会再"把鸡蛋放在合并个篮子里"，元帅启行思要吃到弥散多的长城份额，还需要资历多重"跑马"。

昨年底，长城文书将在坦克 700 上搭载华为 ADS3.0，同期长城自主研发的 Coffee OS3 聪颖空间系统，也将与华为 HMS for Car 深度会通，共同打造座舱智能化新决策。有音尘称，Momenta 也已拿下长城的一款车型定点，并在长城总部设有成心测试 Demo 的团队。

跟着本年"智驾平权"畅通的开展，长城汽车在智能扶植驾驶界限也全面提速，引入了卓驭科技为平价车型开发智驾决策，据悉该决策将率先阁下于哈弗、欧拉等主力车型。

因此，元帅启行也雷同需要拿出 Plan B，拓展更多客户资源。此前，元帅启行与 Smart 亦有调解，其决策搭载在精灵 #5 车型上，但从销量数据来看，平均几百台的月销量，关于元帅启行来说还远远不够"吃饱"。

祯祥好像是元帅启行的下一条"大腿"。两者此前已有渊源，元帅启行早期还在发力 Robotaxi 时，曾与曹操出行调解自动驾驶测试运营。

面前元帅启行正在给祯祥星河品牌里面代号为 P177 的旗舰车型开发智驾系统，这预示着元帅启行负责进入祯祥的智驾供应链，在星河品牌突飞大进的这两年，元帅启行无疑也将获取更多、更大限度的量产口头。

周光暗意，瞻望 2025 年全年，元帅启行将有跳跃 10 款调解车型上市，涵盖 SUV、MPV、越野等多种车型，量产车限度将跳跃 20 万辆。

打铁还需自己硬，限度化蹂躏的前提是手艺实力。在这方面，元帅启行雷同在"急行军"的路上。周光称，"畴昔 5 年是智能驾驶的是主战场，亦然元帅启行的冲刺场"。

元帅启行在 6 月初文书，VLA 模子行将推向虚耗者商场。比较传统"端到端"模子，VLA 模子具备更强场景推理材插手更高效的决策材干，被视作面前智驾最前沿的手艺之一，包括理思、小鹏也在本年将 VLA 看成重心发力标的。

周光瞻望 VLA 上车后，可竣事百公里收受 1 次，雷同有 AI 安全兜底措施，"这会成为新的 AEB "。天然这需要更高的端侧算力支抓，这亦然为什么元帅启行为魏牌新旗舰提供的决策必须要基于英伟达 Thor 芯片来打造，惟有 2000TOPS 的算力才够因循其全地方的阐扬。

本年上海外洋汽车工业展上，元帅启行又与火山引擎达成调解。火山将为元帅启行提供算力支抓，共同进步 AI 算法教练效用，催化 VLA 模子迭代。把柄元帅启行官方公布的进展，面前双贞洁在围绕豆包大模子材干，共同打造物理天下的 Agent。

概括来看，元帅启行走了一条与卓驭天渊之别的谈路，即主攻高端智驾界限。这少许，其后续量产口头均为品牌旗舰车型，同期摄取超大算力的芯片均是例证。

不难发现元帅启行更多是但愿与华为"掰腕子"，不外高端智驾虽然能够为企业带来极高的先天"身位"，同期也较容易缔造起标杆口碑；但由于老本等身分限度，也注定这沿途线较难竣事在中廉价位的走量车型上竣事量产，从而转动为限度上的质变。

因此，"既要又要"的元帅启行，还得在手艺道路和限度化之间作念一谈"均衡算术题"。

智驾头部梯队的新口头

周光曾建议，经由多项材干比拼和考证后，面前元帅启行如故和华为、Momenta 共同成为"高阶城市 NOA 三强"，比后头的几家"遥遥最初"。

天然，这个说法，地平线、百度 Apollo、卓驭服气不会认同。

从本年智驾行业从"有莫得"到"好不好用"的趋势变化来看，卓驭科技实在有掉队迹象。这并不是说卓驭的手艺材干有劣势，而是其此前始终坚抓的"子民"道路，限度了智驾体验的天花板上限。

尤其是卓驭代表性的 32TOPS 算力决策，虽然以极低老本竣事了高速巡航和城区纪念领航，但如斯低的算力，与当下车企动辄上千 TOPS 算力的标语，造成了巨大反差。包括卓驭在红旗部分车型上落地的城区无图 NOA，也仅为 100TOPS 算力决策。

不外卓驭也运转缓缓向高算力界限拓展，呈现出高下算力道路并行的计谋。本年的上海车展上，卓驭展示了基于英伟达 Thor 芯片打造的旗舰级处理决策。不久前，卓驭与地平线也开启了调解，可能会基于地平线高算力芯片开发智驾决策。

本年业界多数存在的"地大华魔"头部口头已变为"地华魔元"言论，可能还需要更多时代来考证。但较为服气的是，元帅启行思要和华为与 Momenta 正面碰撞，在生态协同和数据限度上还有一定差距。

以智驾手艺迭代中枢之一的数据为例，周光在本年的英伟达 GTC 众人大会上显现，自 2024 年智能驾驶业务量产以来，元帅启行的智能驾驶汽车销量已接近 4 万台，累计智能驾驶里程跳跃 4500 万公里。

看成对比，视"数据飞轮"为信仰的 Momenta，日均集聚跳跃 1.2 亿公里真确路况数据，瞻望到 2027 年数据累计将蹂躏 1000 亿公里。

靠上长城"金主"，同期抱上祯祥"大腿"的元帅启行九游会体育，从短期来看，资金和口头好像皆不是太大的担忧。尽管元帅启行如故坐稳行业第二梯队头部，而且有实力向第一梯队发动庞杂，但入局较晚所带来的影响还需要其加速门径，在保抓手艺上风的同期尽快竣事限度化效应才行。